期货常用的6种技术分析方法

    autojiaoyi.com 发表于 2020-06-14 08:54 ・852次浏览 0条跟帖 期货 回复

    当下,期货成为许多投资者首选的投资方式,借助期货杠杆的作用用很少的资金就可以撬动期货的市场。当然,炒期货一些必备的技术分析方法和技巧也成为期货玩家的必备,期货交易可以采用K线图、线形图、点数图和移动平均线法等技术因素分析法,利用技术分析来选择交易机会其实并不新鲜,唯一的区别是,出、入市时机抉择问题是针对很短暂的时期而言的。这里所关心的时间范围,是以天、小时乃至分钟来计算的,这与逐周、逐月的筹划正好相对立。但是所采用的技术方法依然是一致的。 其中最常用的就是下列6种:


    一、趋势线突破理论


    我们通常用趋势线来表示价格涨跌的走势,一般来说,当期货市场价格连续创造新高时,我们视为上升趋势;而当价格连续出现新低时则认为是下跌趋势。趋势线的突破通常标志着一个趋势的结束或者反转,而趋势线的水平的峰值和谷值表示市场的价格区间范围。


    关于突破信号,交易者永远都得面对一个左右为难的问题:究竟在突破发生之前预先入市呢?还是正当突破发生的时候当场入市呢?或是等突破发生后市场反扑或反弹时伺机入市呢?三种做法各有各的门道,而且也有综合采用三种方式的办法。如果交易者可以买卖数张合约,那么不妨每样各做一个单位。假定预期市场将发生向上突破,采取预先方式的好处就在于,如果突破果真如愿发生了,那么头寸就具备有利的价值。但是在另一方面,交易失败的风险也相应地较大。如果正当突破发生时才入市,则成功的把握较大,但是代价是,入市的价位也不利。如果等市场在突破后出现反扑时再伺机入市,那么只要果真能够发生反扑,这就不失为合理的折衷方案。可惜的是,许多势头凶猛的市场(通常也是最有利可图的)并不给那些耐心的交易商第二个机会。因此,采取伺机方式的风险小,但是错过重要的入市机会的可能性较大。


    1、趋势线的突破

    这也是一个很好的例子,说明使用复合头寸的办法大大地化解了左右为难的程度。在突破前"预先"入市时,交易者不妨开立一点小头寸;然后,在突破时,再添一点头寸;最后,等突破后再追加一点头寸。但是,如果交易者只有一点小头寸,那么他将难于摆布。在很大程度上,他的决定取决于他愿意在这笔交易上冒多少风险,以及他愿意采取什么样交易风格。最保守的方式可能是在市场突破后出现反扑时伺机入市。碰上这种情况,完全要看交易者本人如何决策了。


    2、支撑和阻力线的利用

    在选择出、入市点方面,支撑和阻挡水平是行之有效的图表工具。当阻挡被击破时,可能构成开立新的多头的信号。而这个新头寸的保护性止损指令就可以设置在最近的支撑点的下方,甚至还可以更接近地设置止损指令,把它安排在实际的突破点之下,因为这个水平现在应该起到支撑作用了。如果在下降趋势中市场上冲至阻挡水平,或者在上升趋势中价格下跌到支撑水平,那么,均可以据此开立新头寸,或者把已有帐面利润的原有头寸加以扩大。另外,在设置止损指令的时候,支撑和阻挡水平也是最有参考价值的。


    支撑线又叫抵抗线,支撑线起着阻止期价继续下跌的作用。当价格下跌到某个价位附近时止跌回升,这是多方在此买入所造成的。这个起着阻止期价继续下跌或暂时阻止下跌的价位即为支撑线所在的位置。


    阻力线又称压力线,起着阻止期价继续上涨的作用,这个起着阻止期价继续上涨的价位就是压力线所在的位置。当期价上涨到某个价位时停止上涨,且开始下跌,这是空方获利在此卖出所造成的。


    二、跳空缺口理论


    当日的最低价格,高于前一日最高价格时会形成一个向上的跳空缺口,而这通常标志着强势市场。当日的最高价格低于前一日最低价格时会形成一个向下跳空的缺口,而这通常是弱势市场的标志。


    可以利用技术图形上出现的价格跳空来有效地抉择买卖时机,例如,在上升运动之后,其下方的价格跳空通常起到支撑作用。当价格跌回价格跳空的上边缘、或者回到价格跳空之内的时候买入。然后,把止损指令放置在跳空之下。在下跌运作之后,当市场反弹到上面价格跳空的下边缘、或进入到跳空之内的时候卖出,然后,再把止损指令安排在跳空的上方。


    一般来说,突破性窗口是在一个重要的价格模式完成后形成的价格跳空缺口,这也通常标志着一个重要价格走势的开始。逃逸窗口是在一个重要的市场趋势中间点位的价格跳空缺口,因此也被称为衡量跳空缺口。消耗跳空缺口是在一个重要趋势的尾部出现的价格跳空缺口,标志着趋势即将结束。


    三、波浪理论与黄金分割


    波浪理论是建立在重复的波浪模式和斐波那契数列上的一种期货市场分析方法,我们一般认为理想中的波浪模式在出现5个上升浪之后跟随有3个下降浪。


    在上升趋势中,结合波浪理论,向下的调整常常回撤到前面的上涨进程的40%-60%的位置。所以利用黄金分割比例,来开立新的多头头寸或扩大原有的多头头寸。因为现在主要是时机抉择问题,所以把百分比回撤也应用于非常短期的变化。比如说,在牛市突破之后的40%回撤,或许正是绝妙的买入点。而在下降趋势中,40%-60%的向上反弹通常提供了优越的抛空机会。同时,在日内价格图上,也可以应用百分比回撤的概念。


    四、K线图


    K线图又称为蜡烛图。目前已经形成了一套完整的K线期货技术分析理论。在K线图中,纵轴代表价格,横轴代表时间。按时间单位不同,K线图可分为分时图、日图、周图、月图等。K线图绘制比较简单,以日线图为例,两个尖端,在上的是上影线,在下的是下影线,分别代表当日的最高价和最低价,中间类似蜡烛的长方形,则表明当日的开盘价和收盘价。收盘价大于开盘价,称为阳线,实体部分以白色表示;开盘价大于收盘价,称为阴线,在黑白图中,实体部分以黑色表示。由于每天价格的波动不一样,所以每天出现的阴线或阳线形状也不同。为加强视觉效果,通常用红色代表阳线,蓝色代表阴线。观察K线图,可以很明显地看出该日市况“低开高收”还是“高开低收”,形象鲜明,直观实用。


    五、MACD 技术指标


    期货技术指标MACD,平滑异同移动平均线,MACD目前经历这么多年,在所有公式排名中还是属于首位,MACD线是两个指标的移动平均线的差和信号线或触发线之间的差,是差值的平滑移动平均线。一般来说,我们普遍认为如果MACD和触发线相交,可以看做是市场趋势改变的一种信号。另外,还有底背离和顶背离


    六、综合各项技术概念


    利用各项技术概念的最有效的办法,是把它们综合起来。我们讨论的是时机抉择问题,关于买或者卖的基本决定早已经确定了。此处所做的一切,就是要对入市和出市点进行细致的调整。如果采纳了买入信号,那么,就会力求以最低的价格入市。假定价格跌回了40%-60%的买进区域,此处又存在一个显著的支撑水平,或者一个潜在的支撑性价格跌空,那就妙不可言。如果附近就有一条重要的上升趋势线,那就更好。


    把所有这一切因素综合在一起,就能增加交易时机抉择的有效性。在上升趋势中,在支撑区附近买进,但是如果该支撑被击溃,就尽快平仓出市。而在下降趋势中,我们应尽可能在接近阻挡区之处卖出,但是如果该阻挡被冲破,也尽快平仓出市。在上升趋势的向下调整中,如果沿着调整阶段中的高点所连成的紧凑下降趋势线被向上突破了,也可用作买入信号。而在下降趋势的向上调整中,如果调整阶段的紧凑趋势线被向下突破了,也可能是做空头的机会。

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